Miinusmerkkiset korot hämmentävät – kuinka ne vaikuttavat asuntolainaan ja talletuksiin?

Hyvin alhaisen korkotason vuoksi asuntovelkaisella on nyt suotuisat ajat. Sen sijaan tilille talletettujen rahojen arvo ei kasva, vaan voi jopa heikentyä.

Talletusten ja asuntolainojen yleisimmät viitekorot eli euriborit ovat olleet jo muutaman vuoden ajan miinusmerkkisiä.

Ilmiö on seurausta euroalueen rahapolitiikkaa säätelevän Euroopan keskuspankin (EKP) toimista.

– Miinuskoroilla keskuspankki haluaa saada rahaa liikkeelle, eli pankit lainaamaan asiakkailleen rahaa edullisella korolla, ja Euroopan talouden elpymään. Kun korkotaso on matalalla ja korkokustannukset matalat, kulutukseen jää enemmän rahaa, selittää OP:n tilien ja taloudenhallinnan liiketoiminta-alueen business manager Noora Heikkinen.

Tavallisesti korko on lainan antajalle maksettua korvausta lainatusta rahasta: kun asiakas ottaa pankista lainaa, hän maksaa siitä korkoa.

Negatiivinen viitekorko ei silti tarkoita, että pankki maksaisi asiakkaalleen rahan lainaamisesta.

Asuntolaina on nyt edullista lainaa

Asuntolainan kokonaiskorko koostuu valitusta viitekorosta ja pankin kanssa neuvotellusta korkomarginaalista.

Suomalaisten asuntolainojen suosituin viitekorko, 12 kuukauden euribor, on tällä hetkellä noin -0,28 prosenttia.

Asuntolainoissa kokonaiskorkoa laskettaessa viitekoron arvo on kuitenkin aina vähintään nolla.

– Jos luoton viitekoron arvo on negatiivinen, asuntoluotosta maksettava kokonaiskorko on marginaalin suuruinen, Noora Heikkinen sanoo.

Moni asiakas maksaa siis tällä hetkellä asuntolainastaan korkoa vain pankin kanssa sovitun korkomarginaalin verran.

– Kuluttajan kannalta nyt on suotuisa aika ottaa asuntolainaa, sillä laina on edullista, Noora Heikkinen sanoo.

Tilille talletetun rahan arvo voi laskea

Viitekorkojen lasku vaikuttaa myös pankkitilien korkoihin.

– Matalan korkotason aikana tilille talletetusta rahoista ei oikein saa tuottoa, Noora Heikkinen sanoo.

Talletusten arvo voi jopa laskea. OP:ssa omistaja-asiakkaille maksetaan käyttötilille 0,1 prosentin korko.

Jos kuluttajahinnat nousevat tuota nopeammin, käytännössä tilille talletettujen rahojen reaalinen arvo hupenee. Viime vuosina kuluttajahinnat ovat nousseet noin prosentin vuodessa.

Kun korot ovat negatiiviset, voivatko asiakkaat joutua maksamaan pankille siitä, että saavat pitää rahojaan pankkitilillä?

– Sellaista suunnitelmaa ei ole, että henkilöasiakkaille otettaisiin negatiiviset korot käyttöön.

Asp-tililtä saa edelleen hyvän koron

Ainoa tilisäästämisen muoto, josta voi edelleen saada hyvää tuottoa, on ensimmäiseen omaan asuntoon tarkoitettu lakiin perustuva asuntosäästötili eli ASP-tili.

– ASP-tileillä on prosentin korko, mikä on tällä hetkellä hyvä korko säästötilille, Noora Heikkinen toteaa.

ASP-tilille maksetaan myös osuuspankkikohtaisesti 2–4 prosentin lisäkorkoa ASP-ehtojen täyttyessä.

Rahastot tuottavat paremmin kuin pankkitili

Jos ei halua tallettaa rahojaan pienikorkoisella pankkitilillä, kuluttajan kannattaa pohtia vaihtoehtoisia sijoituskohteita.

– Korko- tai osakerahasto on säästäjälle selkein vaihtoehto, sanoo OP:n vähittäispankkitoiminnan varallisuudenhoitoasiakkaista vastaava johtaja Kai Kalajainen.

Lyhyen koron rahastot, joita usein kutsutaan matalan riskin rahastoiksi, eivät miinuskorkojen aikana ole kovin matalariskisiä, sillä niiden tuotto voi olla miinusmerkkinen.

– Kannattaa pohtia, voisiko omaa riskitasoa hieman nostaa. Jos sinulla on varallisuutta, jota et tarvitse heti käyttöön ja jonka voit laittaa kasvamaan arvoa 5–10 vuodeksi, sitä ei kannata makuuttaa tilillä, Kai Kalajainen sanoo.

Yhdistelmärahastot, vaihtoehtoiset rahastot ja vastuullisen sijoittajan rahastot ovat suosituimpia

Yhdistelmärahastoihin sijoittavan ei tarvitse huolehtia miinuskoroista tai muustakaan korkotasoon liittyvästä, sillä ammattilainen huolehtii omaisuuden hoidosta.

Miinuskorkojen aikana yhdistelmärahastoissa kannattaa valita hieman korkeamman riskin rahasto, mikäli tavoittelee talletuksia parempaa tuottoa.

Vaihtoehtoiset sijoitusrahastot sijoittavat puolestaan reaaliomaisuuteen, eli esimerkiksi metsään tai asuntoihin.

– Esimerkiksi OP Vuokratuotot tai OP Metsänomistaja -rahastoiden tuotto on miinuskorkojenkin aikaan ollut hyvä, Kai Kalajainen sanoo.

Kolmas suosittu sijoittamisen muoto on vastuullinen sijoittaminen. Suosittuja vastuullisia rahastoja ovat esimerkiksi OP Kestävä Maailma ja OP Puhdas Vesi.

Tutustu OP:n rahastoihin. Rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy.

OP sosiaalisessa mediassa